郭田勇的博客

    四川汶川大地震，震动的不只是人民的生命财产安全，它也在考验着整个国家对突发灾难的反应能力和灾害过后奋力崛起的勇气与信心。对政府，对企业，对个人，皆如此。金融行业作为支撑国家经济发展建设的重要力量，也在地震的震动下进行着成长与历练，从宏观政策到微观行为，从央行银监会到地方金融机构，从存取款业务到信贷服务，无不在坚持商业化原则的基础上进行灵活创新，全方面多角度地支援受灾地区人民的安置，支持受灾地区家园的重建工作。尤其是在金融政策上的“一国两制”，全国范围内坚持从紧政策，但却对受灾严重的四川省进行区域性的适度宽松的政策倾斜。金融政策的透明与灵活，如一盏指明灯，照亮着金融行业的前进道路。

　　——专访中央财经大学中国银行业研究中心主任 郭田勇

　　本刊记者 李蕊

　　让我们用时间和事实说话，见证中国的金融行业是如何迅速而有序地投入到支援灾区的队伍中的。2008年5月12日，四川汶川发生8.0级的特大灾害。顷刻间，地动山摇。在全国多个省市都深切体会震感之时，四川省的成都市、绵阳市、德阳市、广元市、雅安市、阿坝藏族羌族自治州等六市州成为重灾区。据民政部报告，截至5月29日12时，四川汶川地震已造成68516人遇难，365399人受伤，失踪19350人。紧急转移安置1514.684万人，累计受灾人数4554.6065万人。

　　汶川特大地震灾害发生后，央行、银监会以及各家商业银行纷纷出台紧急应对措施。短短的10多天里，整个金融业都投入了巨大的精力与心血。

　　银监会在第一时间启动应急预案，要求各家金融机构保开门、保营业，不得以任何形式向汇往灾区的捐款收取手续费；紧接着，央行联合银监会又联合发布紧急通知，对灾区不能按时偿还各类贷款的单位和个人，不催收催缴、不罚息，不作不良记录；各家银行也纷纷出台措施，以求在最短的时间内有效恢复金融服务。

　　5月23日，银监会在通知中对上述问题予以明确：对于借款人因本次地震造成巨大损失且不能获得保险补偿，或者以保险补偿、担保追偿后仍不能偿还的债务，应认定为呆账及时核销；对于银行卡透支款，持卡人和担保人已在本次灾害中死亡或下落不明，且没有其他财产可偿还的债务，银行也应将其作为呆账核销。

　　“面对这次特大地震灾害，一行三会的反应比较快，采取措施的速度比较快。央行在第一时间上调准备金率，监管机构也纷纷加入，都让我们体会到金融业敏捷而有序的反应能力，快速应变能力。特别是在全国地区采取货币从紧的政策的前提下，央行依然能对灾区金融机构网开一面，采取区别对待，或者特事特办。”中央财经大学中国银行（爱股,行情,资讯）业研究中心主任郭田勇赞扬着这次金融业全面、迅速投入抗震救灾的勇气和力量。

　　自央行决定对灾区金融政策采取倾斜之后，一系列有利于灾后重建的政策就在灾区开花结果。5月20日，中国人民银行开始上调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，至16.5%新高。但相应的，经央行同意，成都、绵阳、阿坝等四川省6市州地方法人金融机构5月20日暂不提高存款准备金率，以增加这些金融机构的可用资金，从而加大对四川地区的信贷投入，提高抗震救灾自救能力。这一措施在国内尚属首次。

　　这些都足以说明中国银行业在巨大自然灾害面前敢担当的勇气与魄力。对灾区进行“特事特办”，有所倾斜的金融政策，也在理论和现实阶段得到了社会各方面的支持和赞扬。但也不容回避，中国银行业在处理自身系统伤亡的基础上集中性大量地向灾区投入信贷支持，必然会对中国银行业自身的发展带来影响。

　　很多人质疑从紧的货币政策是否会遇到现实的阻碍，但正如中国银行业研究中心主任郭田勇所述“对受灾地区进行特事特办，采取相对宽松的金融政策是必需的，必要的。但绝不会因此而影响从紧政策的落实。区域性的相对宽松和全国性的从紧政策并不矛盾，反而在灾后重建过程中并行不悖。”

　　我们却能从金融政策的灵活中看到更深的潜台词：以人为本。温家宝总理在前线指挥时说：“不管是抢救被困人员，还是将来善后处理、人员安置以至恢复重建，抗震救灾工作始终要坚持以人为本。”以人为本，这既是出发点，又是落脚点。

　　对于金融领域而言，以人为本也成为银行业创新业务、奉献爱心的代名词。抗震救灾，时间紧迫，任务艰巨，能不能把以人为本思想贯彻到底，检验各级党委和政府的执政能力，也在检验着金融系统的应变能力和资金支撑能力。

　　“银行作为商业机构，有其固定的市场规则、行业标准，在履行相关原则的前提下尽可能地以人道主义精神来对待灾区人民及企业的金融需求，让爱心借助金融的力量，在救援及重建家园的过程中不断传递和延续。”郭田勇主任道出了整个金融行业的心声。

　　受灾地区：阶段性的适度宽松

　　在我们正常地享受生活和工作带来的快乐之时，5.12地震一下子把我们卷入了“灾难”的行列。尤其是对四川省成都市、绵阳市、德阳市、广元市、雅安市、阿坝藏族羌族自治州等六市州而言，房屋倒塌，亲人故去，无数的血，无尽的泪，还有无数因地震而带来的现实困难。人在巨大的自然灾害面前，往往显得脆弱和渺小，但全国的力量，各行各业的支援和投入，也让人们彰显生命的坚强与勇敢。

　　“金融政策对灾区的倾斜具有现实性、阶段性和可操作性的特点”，中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇总结到，“央行货币政策从更高的意义上讲就是保民生。应看到，由于灾害的突发性，许多受灾群众来不及携带现金、存折的贵重物品，就有可能出现有需求和支付能力而手中无货币的情况，影响受灾群众的实际生活。为此，央行需重视现金配送和支付系统效率的提高，保证灾区充足的货币供应量，同时商业银行要简化取款认证手续，以避免出现‘钱荒’。”

　　然而，位于灾区的各银行机构也没能逃脱地震的席卷。据最新统计的情况，四大行在本次地震中伤亡的员工人数已经过百，其中66人罹难，4人失踪，127人受伤。银监会22日最新发布公告称，四大行目前仍有236个未营业网点，其中农行最多，达155家。此外，农信社也有352个网点未能恢复营业。

　　在银行自身遭受人员伤亡、机构损毁等物理伤害之时，如何保证临时的“帐篷银行”等流动银行能够及时而有效地核查灾民身份，提供存取款基本服务，关键一点即银行是否能够保证足够的现金供应量。这就从现实的角度给予特殊金融政策落实的必要和紧迫。

　　除了灾区的现金供应量，银行业考虑最多的还是因地震而带来的不良贷款的上升。根据四川省统计局的数据，2007年末，成都、绵阳、德阳、阿坝州和广元市各项贷款余额分别达到4119亿元，391.12亿元、274亿元、85.19亿元和137.79亿元——这几个主要受灾城市的贷款数额累计高达5000亿元。

　　对于已受灾的银行贷款客户，无论是企业客户还是个人客户，商业银行可根据其受灾情况，将贷款展期。央行也相对应地出台了针对灾区“特事特办”的金融政策，对于借款人因本次地震造成巨大损失且不能获得保险补偿，或者以保险补偿、担保追偿后仍不能偿还的债务，应认定为呆账及时核销；对于银行卡透支款，持卡人和担保人已在本次灾害中死亡或下落不明，且没有其他财产可偿还的债务，银行也应将其作为呆账核销。以减轻灾区企业和居民的还款负担。

　　除了对灾区现有状况进行救援之外，郭田勇主任还特别强调了对灾后重建工作的长期考虑，“下一步即将开展的重要工作是灾后重建，预计重建工作将以财政资金投入为主，但银行信贷的作用也很重要，特别是对于一些可商业化的固定资产投资、基础设施、企业生产恢复等资金需求，信贷投入有可能成为主渠道。为此，央行、银监会有必要针对灾区放松信贷规模管理，引导商业银行资金在可持续性的原则下有序流向灾区。”

　　郭田勇主任一再强调对灾区特殊金融政策的阶段性和稳定性，“对灾区进行金融政策倾斜，特事特办是在现阶段因地震造成的巨大伤害而采取的必要措施。灾后重建不是两三个月就可以完成的，这就需要针对灾区落实的适度宽松的金融政策至少维持两到三年，保证金融业对灾区支持的稳定性。”唯有如此，才能既解决灾民的短期需求，又兼顾灾后建设的长期利益。

　　全国范围：坚定不移的从紧政策

　　对灾区这一局部地区网开一面、区别对待，并适度放松政策力度，是中国金融业应对自然灾难之后所采取的区域性政策，它不会也不可能影响到全国范围内的货币政策。“在全国区域内，仍然要坚定不移地落实从紧的货币政策”，郭田勇主任如是说。

　　首先来看灾区损失及救助对金融行业的整体影响，对于日前争论和质疑的因地震而无法按期偿还贷款的部分资金而言，由于灾情严重的几个城市和地区只是四川省的部门地区，而这些地区的居民仍以农村居民和中低收入人群偏多，故整体金额不会太大。同时，金融机构在四川省的投入相比在全国所有省市的总投入来说，也是比重较小的。

　　所以郭田勇主任一直鼓励大家向积极和理性的方向考虑，“虽然不良资产率有可能升高，但这不会影响银行业的整体走势。从绝对量上来讲，在灾难后面的一段时间内，总体来看，银行的不良率会出现上升。当然也要看财务会计上如何处理。如果按照一般原理，贷款是有契约的，计划什么时候到期什么归还就要按时兑现。一旦到期不还，对于银行来说，这笔资金就算不良贷款了。但面对灾难，银行内部管理上也有所变化，银行可以通过将其展期等措施来具体衡量。从理论判断上，银行的不良贷款确实会有上升的可能，但考虑到银行的积极措施和国家扶持的相关政策，这种上升的幅度会比较小。再加上整个灾区占中国银行业的整个份额本身就非常小，综合起来对中国银行业资产质量方面的影响就比较有限。”

　　回归到货币政策本身，央行的货币政策最核心的功能是控制物价。然而，据国家统计局于5月12日发布的数据显示，4月份我国居民消费价格总水平同比上涨8．5%，涨幅比上月和去年同期分别攀升0.2和5.5个百分点。

　　国家统计局有关负责人指出，4月份居民消费价格涨幅仍处高位。这既与上年4月份的低基数有关，又与国际市场初级产品、特别是粮食价格持续大幅度上涨导致国内食品价格居高不下有关。

　　“当前仍需要密切关注未来的价格走势，把控制物价上涨、抑制通货膨胀放在更加突出的位置。”具体生动的数字再次告诉我们：从紧货币政策正当时。

　　“由于中国未来物价上涨压力还比较大，那么对于货币这个口子，就不能放松。全国要从紧，但这和局部地区采取特殊政策并不矛盾。”郭田勇主任继续分析着，“货币政策讲的就是相机抉择。国家经济最主要的矛盾是什么，政府出台的货币政策就是为了解决什么。如今在全国范围内，控制物价上涨显然是主要矛盾，全国性的货币政策就必然以此为出发点，坚持从紧，而且绝不动摇。而对于灾区的现状，其区域性的主要矛盾不是物价问题，而是灾民安置与重建问题，从紧的货币政策自然要有所改动，以受灾地区的主要矛盾为出发点，配合适度宽松的金融政策。这正是货币政策的灵活表现。”

　　全国性的货币政策，以全社会经济发展的最主要矛盾为出发点；灾区性的区域金融政策，则针对地震引起的灾后补偿和家园重建这一地区性主要矛盾。从紧与适度宽松互不牵绊，共同为经济发展把脉，指引方向。